![\"el](\"https:\/\/inbonis.com\/wp-content\/uploads\/Pymes.jpg\")
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Las pymes espa\u00f1olas<\/strong> afrontan el gran reto de obtener liquidez<\/strong> para hacer frente a sus costes y deuda, en una situaci\u00f3n de fuerte restricci\u00f3n de cr\u00e9dito a consecuencia de la inflaci\u00f3n y de la pol\u00edtica monetaria<\/strong> del Banco Central Europeo para contenerla. En efecto, desde julio de 2022, el BCE est\u00e1 incrementando paulatinamente los tipos oficiales. Desde la \u00faltima subida, con efectos desde el 22 de marzo, el tipo de inter\u00e9s de las operaciones principales de financiaci\u00f3n es el 3,50% y esto repercute en el encarecimiento de los pr\u00e9stamos<\/p>\n De hecho, en la \u00faltima Encuesta sobre Pr\u00e9stamos Bancarios<\/a> del Banco de Espa\u00f1a del 4\u00ba trimestre de 2022, se refleja el endurecimiento de los criterios de concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos<\/strong> a las empresas, sobre todo en la financiaci\u00f3n a las pymes<\/strong>. El porcentaje neto de bancos que reflejaron este endurecimiento se incrementa durante este periodo en un 8,3%, alcanzando el 20,8% en diciembre. Asimismo, aumenta el porcentaje de solicitudes de fondos denegadas<\/strong>.<\/p>\n Tambi\u00e9n se endurecen las condiciones generales<\/strong> de las nuevas operaciones entre octubre y diciembre. As\u00ed, el porcentaje neto de bancos que se\u00f1alan esta circunstancia se incrementa en un 4,12% en este periodo, alcanzando el 29,12% en diciembre. Aumentan, sobre todo, los tipos de inter\u00e9s <\/strong>y, en menor medida, otros costes asociados al cr\u00e9dito. Por ejemplo, para las empresas medianas espa\u00f1olas, el tipo de inter\u00e9s medio en los nuevos cr\u00e9ditos bancarios es el 3,03% seg\u00fan el Indicador CEPYME<\/a> sobre la situaci\u00f3n de las pymes espa\u00f1olas del 4\u00ba trimestre de 2022, el m\u00e1s alto desde septiembre de 2014. Adem\u00e1s, esos tipos no recogen a\u00fan toda la subida del eur\u00edbor, lo que sugiere que la tendencia al alza de los tipos continuar\u00e1. Asimismo, aumentan las garant\u00edas requeridas<\/strong>.<\/p>\n Este endurecimiento responde al mayor riesgo percibido por los bancos<\/strong> por el deterioro de las perspectivas macroecon\u00f3micas. Y, en menor medida, al incremento de los m\u00e1rgenes aplicados por los bancos principalmente a los pr\u00e9stamos de mayor riesgo, al aumentar sus costes de financiaci\u00f3n por la pol\u00edtica monetaria.<\/p>\n Igualmente, por esa aversi\u00f3n al riesgo descienden moderadamente las cuant\u00edas de pr\u00e9stamo concedido a las empresas y los plazos de devoluci\u00f3n son menores. Ese descenso lo han sufrido, sobre todo, las empresas m\u00e1s peque\u00f1as. Si nos centramos las empresas medianas<\/strong>, el Indicador CEPYME del 4\u00ba trimestre de 2022 calcula que el importe de los nuevos cr\u00e9ditos obtenidos se increment\u00f3 en un 12%. Sin embargo, el importe obtenido en 2022 fue, de media, un 4% menor al del trienio anterior a la crisis de 2020. Adem\u00e1s, la inflaci\u00f3n provoca que el mismo importe concedido sirva para financiar una proporci\u00f3n m\u00e1s baja de ventas. De modo que dichas empresas solo captaron cr\u00e9dito por una media del 10,7% de su volumen de ventas, mientras que en el periodo precrisis este promedio era el 14,1%.<\/p>\n Adem\u00e1s, la restricci\u00f3n de cr\u00e9dito puede agravarse ante la inestabilidad en el sector financiero internacional <\/strong>por la ca\u00edda de algunos bancos estadounidenses y del finalmente rescatado Credit Suisse, y el plan de la Reserva Federal de Estados Unidos de incrementar fuertemente los tipos para contener la inflaci\u00f3n, la \u00faltima vez en marzo, en plena crisis bancaria.<\/p>\n Es cierto que las autoridades del BCE no esperan un efecto domin\u00f3 de estos desplomes sobre las entidades financieras europeas<\/strong>, resilientes tras la crisis financiera global de 2008 y con posiciones s\u00f3lidas de capital y liquidez. Pero la desconfianza se ha cernido ya sobre el Deutsche Bank, cuyas ca\u00eddas en bolsa han arrastrado las de otros bancos europeos, aumentando la inestabilidad de los mercados.<\/p>\n En este contexto, la previsi\u00f3n es que la banca se centre m\u00e1s en los riesgos de liquidez<\/strong>, a pesar de la promesa del BCE de inyectar liquidez en el sistema si es necesario, y en los riesgos de financiaci\u00f3n<\/strong>. Por tanto, se espera que las entidades financieras endurezcan a\u00fan m\u00e1s <\/strong>las condiciones<\/strong> de acceso a la financiaci\u00f3n<\/strong> y comiencen a exigir tipos m\u00e1s altos<\/strong> en la concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos a las empresas, aplicando una mayor\u00a0cu\u00f1a de intermediaci\u00f3n por el riesgo asumido.<\/p>\n Tambi\u00e9n en el 4\u00ba trimestre de 2022, el informe citado del Banco de Espa\u00f1a desvela un ligero incremento de la demanda de pr\u00e9stamos por las empresas, impulsado por las mayores necesidades de<\/strong> financiar existencias y capital circulante<\/strong>, en un contexto de mayores costes de las materias primas<\/strong> y de incremento de las operaciones de refinanciaci\u00f3n de deuda<\/strong>. El repunte de los tipos de inter\u00e9s y las menores necesidades de financiar inversiones en activos fijos compensan parcialmente ese aumento.<\/p>\n Ciertamente, el nivel de cr\u00e9dito <\/strong>contin\u00faa por debajo de los niveles precrisis y su restricci\u00f3n agrava la situaci\u00f3n <\/strong>de muchas empresas<\/strong> con importantes problemas de liquidez<\/strong> debido a la actual coyuntura inflacionista.<\/p>\n Ante esta situaci\u00f3n, los<\/strong> m\u00e1rgenes de las pymes se contraen <\/strong>por efecto de la inflaci\u00f3n, la fuerte subida de los costes y el aumento de la caga financiera. En las empresas medianas<\/strong>, seg\u00fan el Indicador CEPYME citado, los costes totales aumentan un 12,6% en ese trimestre, principalmente los costes energ\u00e9ticos<\/a> y los laborales. Asimismo, el volumen de ventas se estanca en estas empresas, que crecen solo un 3% interanual en dicho periodo. Tambi\u00e9n en estas empresas, la carga financiera anual promedio aumenta respecto a 2021, de 156.300 a 354.600 euros, lo que supone un 126,8% de incremento.<\/p>\n En 2023, se mantiene la dif\u00edcil situaci\u00f3n de las pymes y, si bien han descendido los precios de la energ\u00eda, los costes laborales se incrementan a\u00fan m\u00e1s por la entrada en vigor de nuevas normativas. Sin embargo, la buena noticia es que Espa\u00f1a cuenta con el colch\u00f3n de los\u00a0fondos europeos<\/strong>. Entre otras propuestas elevadas desde CEPYME y otras entidades al Gobierno, urge desbloquear el acceso de las peque\u00f1as y medianas empresas <\/strong>a los fondos Next Generation y reducir las complejidades del proceso <\/strong>para la concesi\u00f3n de avales ICO para garantizar la liquidez de las pymes.<\/p>\n Por otra parte, las empresas pueden utilizar la calificaci\u00f3n crediticia<\/strong>. Esta herramienta de objetivaci\u00f3n del riesgo crediticio puede ayudar tanto a <\/strong>financiadores p\u00fablicos<\/strong><\/a> como privados<\/strong> a comprenderlo mejor y servir como gu\u00eda para cribar a las empresas solicitantes, o como referencia a los bancos para fijar el tipo de inter\u00e9s aplicable a la deuda. Adem\u00e1s, el informe crediticio ofrece factores explicativos sobre la situaci\u00f3n de cada empresa que los financiadores tienen en cuenta, un an\u00e1lisis independiente de tu situaci\u00f3n financiera en el que podr\u00e1s encontrar, entre otros, tus puntos fuertes y tus puntos d\u00e9biles.<\/span><\/p>\n Por lo tanto, la calificaci\u00f3n crediticia <\/strong>facilita la concesi\u00f3n de cr\u00e9dito a las empresas<\/strong><\/a>. Adem\u00e1s, con la metodolog\u00eda de<\/strong> Inbonis Rating<\/strong><\/a>, esta herramienta se pone a disposici\u00f3n de las<\/strong> medianas empresas y pymes<\/strong>\u00a0con la simplificaci\u00f3n y agilidad que necesitan las pymes en este momento tan problem\u00e1tico.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Las pymes espa\u00f1olas afrontan el gran reto de obtener liquidez para hacer frente a sus costes y deuda, en una situaci\u00f3n de fuerte restricci\u00f3n de cr\u00e9dito a consecuencia de la inflaci\u00f3n y de la pol\u00edtica monetaria del Banco Central Europeo para contenerla. 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Las turbulencias del sector financiero aumentar\u00e1n la restricci\u00f3n de cr\u00e9dito para las pymes<\/h2>\n
En la coyuntura actual, \u00bfc\u00f3mo pueden conseguir liquidez las pymes para cubrir sus necesidades?<\/h2>\n