INBONIS Rating y el SME Finance Forum, gestionado por el International Finance Corporation (IFC, Grupo Banco Mundial), han publicado el informe Enhancing Long-Term Finance for SMEs in Europe, que recoge las conclusiones de la segunda sesión del grupo de expertos, celebrada en París el pasado 11 de marzo.
El informe aborda un reto clave para la economía europea: cómo transformar el considerable volumen de ahorro existente en Europa en financiación a largo plazo para pymes y midcaps. Sus conclusiones señalan que el acceso insuficiente a este tipo de financiación sigue siendo una cuestión estructural para el crecimiento, la competitividad y la resiliencia del tejido empresarial europeo.
Aunque el acceso al crédito bancario no constituye el principal obstáculo para la mayoría de las pymes, los expertos subrayan que el modelo europeo continúa dependiendo en exceso de la financiación bancaria y carece de canales suficientes de capital paciente y financiación a largo plazo. En este sentido, el informe precisa que el problema no reside tanto en el acceso a préstamos bancarios (ya que solo alrededor del 5 % de las pymes declara encontrar obstáculos reales para obtenerlos), sino en la falta de capacidad de inversión a largo plazo y de instrumentos adecuados para reforzar sus balances.
Entre las prioridades más inmediatas, el informe destaca la necesidad de mejorar la visibilidad de las pymes mediante datos más estandarizados, una mayor transparencia y un uso más amplio de evaluaciones crediticias independientes. Hacer que el riesgo de las pymes sea más comprensible, comparable e invertible constituye una condición necesaria para atraer capital institucional y reducir la brecha entre ahorro e inversión. Los expertos también subrayan el papel catalizador de las garantías públicas y de la financiación combinada para fortalecer la solvencia de las pymes sin exigir a los emprendedores diluir el control de sus empresas.
Las conclusiones completas del grupo de expertos, así como un análisis detallado de las propuestas debatidas, pueden consultarse en el informe completo Enhancing Long-Term Finance for SMEs in Europe, disponible aquí.
INBONIS Rating
INBONIS Rating es la primera agencia de calificación crediticia especializada en pymes y mid-caps registrada y supervisada por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).En Europa, solo la agencias de rating acreditadas por ESMA pueden emitir ratings. Esta acreditación permite a la agencia emitir notas de rating sobre pymes y mid-caps de cualquier sector dentro de la Unión Europea.