La industria siderúrgica: situación y retos para el futuro

La industria europea de la siderurgia no tuvo un buen año 2023, con un retroceso de su actividad del 2%. En España, la caída ha sido menor, del 0,8%, muy afectada por el incremento de los costes de la energía y del CO2, que se han mantenido muy por encima de los años anteriores a la pandemia. Así, la producción nacional de acero se ha reducido hasta los 11,4 millones de toneladas, situándose en la segunda cifra más baja después de 2020, según datos del estudio ‘La industria siderúrgica española 2023’ elaborado por la Unión de Empresas Siderúrgicas (UNESID), la asociación de las empresas productoras de acero y de productos de primera transformación del acero de España.

La demanda española de acero registró un leve incremento del 1,2%, situándose en 12,6 millones de toneladas, con un repunte de proveedores exteriores, y un ascenso del segmento de largos del 4,3%. Se han importado 10,1 millones de toneladas en 2023 (+3,3%). Las importaciones de terceros se han situado en 4,1 millones de toneladas, manteniéndose entre los niveles más altos de los últimos quince años. Con respecto al mercado exterior, las exportaciones han mantenido la tendencia negativa de los últimos años en 2023, cayendo un 5,8% hasta situarse en 7,6 millones de toneladas, influenciado sobre todo por la contracción del mercado comunitario. El volumen a países terceros ha quedado en 2,1 millones de toneladas, uno de los más bajos de la serie histórica. Como consecuencia de los elevados costes de la energía, el saldo comercial del sector resultó deficitario, por 520 M EUR, el primero en quince años, equivalente a 2,5 millones de toneladas.

La producción de laminados en caliente cayó un 1,1%. Las entregas totales sufrieron una caída general del 3%, sufriendo una caída en el mercado nacional del 1,3%, y en el mercado exterior del 5% (UE27 -7,6% y países terceros -0,8%).

Contraria a la situación europea, en China se ha incrementado la producción, impulsada por el incremento de las exportaciones, que no han parado de crecer desde 2016. Este incremento de la producción sigue agravando el problema de sobrecapacidad mundial que viene sufriendo el sector en los últimos años.

El empleo en siderurgia y en el sector de primera transformación nacional ha aumentado un 3,3% en 2023, alcanzando 21.871 empleos directos. Este incremento se debe a la nueva legislación, que limita las contrataciones temporales, y al incremento de los permisos retribuidos.

Nuevo Mecanismo de Ajuste en Frontera por Carbono

Además de los diversos retos medioambientales a los que el sector tendrá que enfrentarse en los próximos años, relacionados con las emisiones y la descarbonización del sector. En 2023 se revisaron múltiples expedientes antidumping y además se aprobó la regulación del Mecanismo de Ajuste en Frontera por Carbono (CBAM por sus siglas en inglés).

El CBAM es un instrumento de la Unión Europea creado para igualar los requerimientos climáticos de los países de la UE frente a terceros, para lo que obliga a los importadores de la UE a la compra de certificados que equilibren el precio por emisión de carbono al que deberían haber pagado si los bienes se hubieran producido en la UE, respetando los precios vigentes por emisión, sobre todo para los bienes considerados intensivos en carbono, fomentando así una producción industrial más respetuosa con el medio ambiente en países que no pertenecen a la UE. En definitiva, la CBAM persigue igualar el precio a pagar por las emisiones de CO2 de los productos producidos en la UE con los que se producen en países con políticas climáticas con requerimientos menos exigentes. Los sectores afectos a esta normativa son cemento, hierro y acero, aluminio, fertilizantes, hidrógeno y electricidad. Entró oficialmente en vigor el 16 de mayo de 2023, un día después de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea, aplicándose de forma transitoria de octubre de 2023 a diciembre de 2025.

Negociación mundial sobre acero y aluminio sostenibles

Adicionalmente, señalar que aún no se ha alcanzado un acuerdo mundial sobre acero y aluminio sostenibles entre Estados Unidos y la Unión Europea, que se prorroga hasta marzo de 2025 por los procesos electorales en curso en ambos lados del Atlántico. El proceso de negociación se inició en 2021, por parte de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y el presidente de los EE.UU., Joe Biden, con la finalidad de conseguir la descarbonización de esta industria y atajar los problemas de exceso de capacidad, si bien, a pesar de realizarse reuniones periódicas,hasta la fecha no se ha llegado a cerrar un pacto.

Luisa Toldos

Luisa Toldos Díaz es una de las analistas sénior del equipo de INBONIS Rating para España. Cuenta con una trayectoria profesional de más de 15 años de experiencia en análisis de riesgos en banca, aportando su experiencia en departamentos de admisión de riesgo de crédito, especializándose en el análisis tanto de PYMES como de grandes empresas, así como todo tipo de sectores económicos.