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16 Septembre 2021

Financer son rebond et retrouver le chemin de l’investissement

La crise du Covid-19 a impacté de manière très différenciée les PME et ETI françaises mais n’a fait aucune exception. L’Etat français a été au rendez-vous avec une politique du « quoi qu’il en coûte » qui fut bien plus qu’une bulle d’oxygène pour un bon nombre d’entre elles.

Mais lors de son allocution à la REF 2021, le Ministre de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, a annoncé clairement la fin programmée de cette doctrine et le glissement progressif vers une politique du « quand cela vaut le coup ».

La notation de crédit, outil désormais indispensable pour rebondir

Historiquement dédiée aux grandes entreprises ou aux Etats (le fameux triple A) pour se financer sur les marchés financiers, la notation de crédit a aujourd’hui vocation à devenir un outil au service des PME et ETI.

INBONIS Rating est la première agence de notation européenne spécialisée pour les PME et ETI. Délivré sous la forme d’un rapport de notation détaillé en plus du cran de notation, il s’agit d’une opinion qualitative sur la capacité d’une entreprise à faire face à ses exigences financières à 12 mois, incluant également des critères extra-financiers tel que la gouvernance.

Aujourd’hui, de nombreuses entreprises ayant vu leur cotation Banque de France dégradée, sollicitent une notation pour démontrer la résilience de leur business model, et comprendre grâce au rapport leurs points forts et leurs points d’amélioration.

Fondée sur une méthodologie robuste et approuvée par l’Autorité Européenne des Marchés Financiers, la notation de crédit revêt de nombreux avantages pour les PME et ETI.

  • Un accès à de nouvelles sources de financement

Bien que le financement des PME et ETI françaises et européennes soit majoritairement l’objet des banques, la tendance est à un développement rapide du marché de la dette privée et du capital-investissement. Les investisseurs institutionnels dédient des sommes de plus en plus importantes aux PME et ETI et au financement de l’économie réelle. En contrepartie, les sociétés de gestion demandent de plus en plus de transparence. INBONIS Rating travaille main dans la main avec un bon nombre de sociétés de gestion de la place financière française, et permet aux PME et ETI un accès à de nouveaux types de financement.

  • La consolidation de ses relations avec ses fournisseurs et clients

La crise a remodelé les chaines d’approvisionnements et impacté de nombreux secteurs qui ont remis en question certains de leurs partenaires. Le secteur de l’aéronautique est l’exemple type d’un secteur en plein remodelage. Les grands donneurs d’ordre se tournent de plus en plus vers la notation de crédit comme garantie de la bonne santé de leurs fournisseurs. A l’inverse, les PME et ETI désirant consolider des relations commerciales stratégiques se tournent vers les rapports de notation comme garantie supplémentaire vis-à-vis de leurs partenaires.

  • Une solution adaptée à l’identification des vulnérabilités pour améliorer la gestion

Un rapport de notation est une prise de recul sur l’activité d’une PME ou ETI. Il s’agit d’un rapport détaillé d’une dizaine de pages où des analystes expérimentés relèvent les points forts mais aussi les points d’améliorations. Les rapports de notation d’INBONIS Rating sont parfaitement adaptés à la flexibilité et la réactivité nécessaires aux PME et ETI tant sur le prix que sur la durée d’analyse qui va de 5 à 8 jours ouvrés. Surtout, les dirigeants y consacreront un temps restreint – environ 3 heures pour la délivrance du rating book et un entretien individuel.

 

La notation peut être confidentielle dans un premier temps, c’est-à-dire propriété de l’entreprise uniquement, afin d’affiner ses choix et orientations et demander une nouvelle notation officielle, qu’elle pourra partager avec ses partenaires financiers et commerciaux.

La notation de crédit est aujourd’hui un atout indispensable pour une entreprise en phase de rebond, qui cherche à investir et à se tourner vers l’avenir. Face aux besoins croissants de financement de long terme, et à la réticence des banques à financer de tels investissements, la notation de crédit s’impose aujourd’hui comme un outil dans la recherche de financements alternatifs. En démocratisant la notation de crédit, INBONIS Rating contribue à la transformation du mix de financement et à la résilience des PME et ETI en Europe.

En savoir plus sur la méthodologie de notation d’INBONIS.

Lire les témoignages des chefs d’entreprises ayant sollicité une notation de crédit.