Une notation de crédit est un véritable outil de pilotage interne pour les PME car elle leur permet d’identifier leurs points forts et leurs points d’efforts ; elle reflète la perception de l’ensemble des partenaires financiers et permet ainsi au management d’apporter des mesures correctives à la stratégie afin d’améliorer sa situation.
Comment identifier
les points forts et les points d’efforts
d’une notation de crédit ?
Dans son rapport de notation de crédit INBONIS Rating inclut, d’une part une note correspondant à la qualité de crédit de l’entreprise – sur une échelle alphabétique allant de AAA pour la note la plus élevée à D, pour la note la plus basse – et d’autre part une étude détaillée réalisée par l’équipe d’analystes experts, qui apporte une explication détaillée de l’ensemble des 4 risques évalués :
– Le risque lié à l’activité : modèle économique, croissance et situation concurrentielle.
– Le risque financier : capitalisation, rentabilité, endettement et liquidité.
– Le risque lié à l’actionnariat et à la gouvernance : composition de l’actionnariat, gestion et stabilité.
– Le risque lié au contexte économique : géographique et sectoriel.
Comment piloter
les améliorations dans
la gestion de l’entreprise ?
Une fois les points d’efforts détectés dans le rapport de notation et les mesures correctives apportées par l’équipe managériale de l’entreprise, il est possible de mesurer l’amélioration de la situation en demandant une révision de la notation. Cette nouvelle notation permettra de valider la stratégie de l’entreprise et de rendre compte des efforts déployés et ainsi de renouer un dialogue favorable avec ses partenaires financiers pour optimiser ses financements.
Une notation de crédit a une durée maximale de 12 mois, l’échelon de notation est donc valable pendant tout cet intervalle de temps et l’analyste en charge du rating monitore la note en prêtant une attention particulière à tous les événements positifs ou négatifs qui peuvent affecter cette dernière tant à la hausse qu’à la baisse. Une fois ce délai expiré la note doit être remise à jour.
INBONIS Rating surveille la performance de chaque entreprise et de son secteur, en fonction de l’actualité et des tendances sectorielles. Si des événements significatifs surviennent, la note peut alors être révisée.
Comment améliorer la communication
financière avec les partenaires
financiers et commerciaux ?
Le partage de la notation de crédit avec les partenaires financiers permet d’améliorer la communication avec ces derniers, en faisant preuve de transparence quant à la solvabilité de l’entreprise.
Cette démarche est valorisée favorablement par l’ensemble de la place financière et catalyse les prises de décisions.
De plus la notation de crédit est un outil qui peut permettre à l’entreprise de négocier de meilleures conditions de crédit car un risque moindre signifie une probabilité de défaut plus faible.
La notation de crédit est également utile à l’entreprise pour gagner des appels d’offres afin de démontrer sa solidité face à des concurrent de taille supérieure. La notation pour les PME permet donc à ces dernières de gagner des parts de marchés dans les marchés publics notamment.
