INBONIS Rating facilite le financement des PME et des ETI grâce à des notations de crédit dont le prix est proportionnel à la taille de l’entreprise, le ou les secteurs d’activités dans lesquels elle évolue, et la composition de son organigramme. Ces notations, reconnues par l’ensemble des acteurs du secteur financiers et par l’AEMF, catalysent l’obtention de nouveaux prêts bancaires et permettent de négocier de meilleures conditions de financement sur les prêts existants. D’autre part, la notation de crédit est particulièrement nécessaire pour accéder à l’écosystème des prêteurs alternatifs tels que la dette privée ou le capital-investissement.
Comment obtenir un financement
bancaire grâce
à une notation de crédit ?
Le problème majeur rencontré par les PME et les ETI lorsqu’elles sollicitent un financement bancaire, est la documentation à présenter aux partenaires financiers afin de démontrer la solvabilité de l’entreprise. En effet, la transparence, et la structuration de l’information transmise aux banquiers a une importance capitale dans la prise de décisions de ces derniers.
Les PME se retrouvent donc souvent lésées en matière d’octroi de financements : conditions de taux et de garanties plus élevées.
La notation de crédit apporte alors deux avantages :
- Elle accélère le processus d’octroi des financements bancaires car elle facilite le travail des équipes d’analystes crédit des engagements des banques.
Outre le cran de notation qui fixe le niveau de risque crédit de l’entreprise, les banques apprécient le contenu du rapport de notation qui met en évidence l’ensemble des points forts et des points d’efforts de l’entreprise ainsi que sa situation au sein de son secteur d’activité.
- Elle permet de négocier les termes et les conditions du financement avec la banque.
La notation de crédit permet à l’entreprise de tirer son épingle du jeu en faisant preuve de transparence et donc d’obtenir de meilleurs taux de financement. Le taux d’intérêt dépend principalement du risque de crédit de l’entreprise, c’est-à-dire qu’entre une note B et BB, le taux d’intérêts peut augmenter considérablement.
Comment lever
des fonds à l’aide
d’une notation de crédit ?
Les prêteurs alternatifs (sociétés de gestion, investisseurs institutionnels, family offices etc..) orientent peu à peu leurs financements vers les entreprises non cotées, attirés par des rendements supérieurs aux autres actifs et au risque modéré. Les PME et les ETI peuvent donc profiter de cette opportunité pour financer leurs projets d’innovation et d’investissement.
La notation de crédit présente alors deux avantages :
- Elle facilite l’accès aux fonds proposant des solutions de financement sur mesure.
Une offre croissante de financements alternatifs pour les PME émerge sous l’impulsion des investisseurs institutionnels ou du gouvernement. Les prêts participatifs, les obligations relance, la dette subordonnée, la dette senior ou la dette convertible sont des exemples de produits disponibles qui peuvent diversifier les sources de financements des PME et des ETI en complément des acteurs bancaires traditionnels. La notation catalyse la prise de décision des gérants de fonds et leur permet de fixer le prix des financement attribués.
- Elle permet d’accéder au marché de capitaux
En France les PME et les ETI peuvent lever des fonds propres sur Euronext Growth mais aussi émettre des obligations sur Euronext Access. La notation permet dans ce cadre d’assurer la sécurité des investisseurs et de calculer le rendement des titres émis par l’entreprise.
